Opções de negociação de commodities

5 vantagens das opções commodity vs. equity Com base na experiência com novos comerciantes de commodities, encontramos cerca de 80 deles com histórico com opções de compra de ações. A maioria desses comerciantes, quando pressionada, expressa um vago desejo de se diversificar como uma das principais razões para dar o próximo passo às commodities. No entanto, é intrigante que poucos tenham uma compreensão firme das vantagens reais que as opções de commodities podem oferecer, especialmente se eles estão acostumados com as restrições que a venda de ações pode colocar em um investidor. Não entende mal: vender opções de equidade pode ser uma estratégia lucrativa nas mãos certas. No entanto, se você é uma das dezenas de milhares de investidores que vendem opções de equivalência patrimonial para melhorar o desempenho de sua carteira de ações, você pode se surpreender ao descobrir o poder que você pode obter aproveitando essa mesma estratégia em commodities. Numa época em que a volatilidade repentina e excessiva é comum, a diversificação é mais importante do que nunca. Mas as vantagens não terminam lá. As opções de venda (também conhecidas como escritas) podem oferecer benefícios aos investidores em ações e commodities. No entanto, há diferenças substanciais entre a escrita de opções de ações e as opções de escrita em futuros. O que geralmente se resume é alavancagem. As opções de futuros oferecem mais alavancagem e, portanto, podem oferecer maiores recompensas potenciais (além de maiores riscos). Na venda de opções de equidade, você não precisa adivinhar a direção do mercado de curto prazo para lucrar. O mesmo permanece verdadeiro nos futuros, com algumas diferenças fundamentais: menor exigência de margem (ou seja, maior retorno do investimento). Este é um fator chave que atrai muitos comerciantes de opções de ações para futuros. As margens lançadas para manter opções de ações curtas podem ser de 10 a 20 vezes o prêmio coletado para a opção. Com o sistema de cálculo de margem de mercado de futuros, no entanto, as opções podem ser vendidas com requisitos de margem de desembolso para apenas um a um e meio de prémio premium. Por exemplo, você pode vender uma opção para 600 e publicar uma margem de apenas 700 (requisito de margem total menos prémio coletado). Isso pode se traduzir em um retorno substancialmente maior em seu capital de giro. Prêmios atraentes podem ser coletados para greves profundas fora do dinheiro. Ao contrário das ações onde coletar qualquer prêmio que valha a pena, as opções devem ser vendidas um a três preços de exercício fora das opções de futuros de dinheiro, muitas vezes podem ser vendidos a preços de exercício muito longe do dinheiro. Em níveis tão distantes, as movimentações de mercado a curto prazo geralmente não terão um grande impacto no valor de suas opções, portanto, a erosão do valor do tempo pode ser permitida ao trabalho menos impedido pela volatilidade de curto prazo. Liquidez. Muitos comerciantes de opções de equidade reclamam de fraca liquidez dificultando esforços para entrar ou sair de posições. Embora alguns contratos de futuros tenham maior interesse aberto do que outros, a maioria dos principais contratos, como o financeiro, o açúcar, o grão, o ouro, o gás natural e o petróleo bruto, têm um volume substancial e um interesse aberto, oferecendo vários milhares de contratos abertos por preço de exercício. Diversificação. No atual estado dos mercados financeiros, muitos investidores procuram uma preciosa diversificação longe das ações. Ao expandir-se para as opções de commodities, você não ganha apenas um investimento que não está correlacionado com ações, as posições de opções também podem não estar correlacionadas entre si. Nas ações, a maioria das ações individuais e suas opções se moverão à mercê do índice como um todo. Se a Microsoft está caindo, as chances são de que suas explorações Exxon e Coca Cola também estão caindo. Em commodities, o preço do gás natural tem pouco a ver com o preço do trigo ou da prata. Isso pode ser um grande benefício na diluição do risco. Preconceo fundamental. Ao vender uma opção de compra de ações, o preço dessa ação depende de muitos fatores, não menos do que são ganhos corporativos, comentários do CEO ou membros do conselho, ações legais, decisões regulatórias ou direção mais ampla do mercado. A soja, no entanto, não pode cozinhar seus livros, e o cobre não pode ser declarado grande demais para falhar. A imagem de fornecimento de commodities é analiticamente mais limpa. Conhecer os fundamentos de uma mercadoria, como tamanhos de culturas e ciclos de demanda, pode ser de grande valor ao vender opções de commodities. Em commodities, é na maioria das vezes fundamentos de moda e demanda antiquados que, em última instância, ditar o preço, e não as ações de um CEO de má conduta. Conhecer esses fundamentos pode dar-lhe uma vantagem em decidir quais opções vender. Artigos relacionadosCommodities Trade the Basic Commodities of Life Os produtos básicos são básicos para a nossa vida diária, o que torna os mercados de futuros de commodities entre os maiores, com enormes volumes de negociação. As opções e spreads binários oferecem uma maneira diferente de comercializar commodities com risco limitado e menor custo de entrada. Você nunca pode ser interrompido ou receber uma chamada de margem. Nadex oferece binários sobre estes metais, energias e produtos agrícolas: Metal: ouro, prata, cobre Energia: petróleo bruto e gás natural Agrícola: milho e soja Comércio de todos os mercados que você ama Comércio Estes mercados com opções binárias e espalhamentos Nadex contratos em ouro, Prata e cobre baseiam-se nos preços futuros do COMEXNYMEX. Os contratos da Nadex no petróleo e no gás natural são baseados nos preços futuros da NYMEX. Os contratos agrícolas Nadex em milho e soja baseiam-se nos preços futuros do CBOT. Faça Volatilidade Seu Aliado Em 2014, o preço do petróleo bruto caiu mais de metade. As economias dependentes do petróleo, como a Russias, sofreram, enquanto os consumidores gozavam de preços mais baixos do gás. A volatilidade foi generalizada. A maioria dos comerciantes não está preparada ou falta o capital para negociar futuros de commodities ao lado dos grandes jogadores, especialmente quando as coisas são voláteis. Com as opções e spreads binários da Nadex, você comercializa preços de futuros de commodities com menor risco. Você define sua perda máxima possível antes de entrar no comércio. Se o mercado aumentar em sua posição, sua perda é limitada e você não será interrompido mesmo que o valor do seu binário vá para zero. Com as opções e spreads binários da Nadex, você pode sair do comércio antes da expiração, obter lucros ou evitar a perda máxima. Pequeno saldo de abertura, grande oportunidade Os comerciantes mais bem sucedidos começam pequenos, com o objetivo de aprender e melhorar. No entanto, no mundo dos futuros de commodities, pequenas contas enfrentam muitos desafios. A maioria dos educadores de comércio de mercadorias assume que você tem 25 mil ou mais para começar, para que você possa lidar com reduções de vários milhares de dólares e ainda sair do topo. Embora isso funcione para alguns, muitos comerciantes querem um perfil de risco diferente, mesmo que tenham amplo fundo. É por isso que precisamos de um depósito inicial baixo para financiar sua conta (embora a maioria dos nossos membros comece com mais). É também por isso que não prometem potencial de lucro ilimitado. Descobrimos que a maioria dos comerciantes se sente confortável com o lucro limitado em troca de riscos limitados. Proteção de uma perda de parada, sem ser interrompido Os comerciantes de commodities costumam usar ordens de stop-loss para limitar o risco. No entanto, mesmo com uma parada, você ainda corre o risco de derrapagem. Você pode sofrer uma perda maior do que estava preparado ou até obter uma chamada de margem. Com opções binárias e spreads, seu risco máximo é definido antes de entrar no comércio. Não há surpresas desagradáveis ​​se um comércio não for seu caminho. Na verdade, a Nadex não emite chamadas de margem. As opções e spreads binários da Nadex permitem que você mantenha o poder em mercados voláteis e em movimento rápido. A maioria dos comerciantes conhece a frustração de ter o mercado em movimento contra você, ficar impedido e vê-lo voltar para o território de lucro. Com o Nadex, você não está parado, nunca. Se e quando o mercado voltar, você ainda está no comércio. Você pode sair quando você decide ou aguarda a expiração. Trend-Follower Youll Love Nadex Spreads A maioria dos comerciantes de sucesso são seguidores de tendências de uma forma ou de outra. No entanto, uma tendência mais longa pode conter grandes flutuações. E se você pudesse negociar apenas a parte da tendência em que você acha que o maior potencial de lucro é. E se o preço fosse abaixo desse intervalo, você não perderia mais dinheiro nem seria impedido. Os spreads de Nadex permitem trocar uma tendência com o construído - no chão e no tecto para protegê-lo. Sim, seu lucro não é mais teoricamente ilimitado, mas também não é seu risco. Isso é um trade-off que muitos comerciantes estão felizes de fazer, especialmente quando lhes permite participar de mercados lucrativos como o petróleo e o ouro, sem todo o estresse que pode vir com ele.3 Maneiras Operações de mercadorias Opções de negociação de opções de estoque Eu sou um grande fã De trocas comerciais. E você também deveria ser. Mas há algumas nuances ao negociar opções de commodities que você tem que considerar se você vai mudar algum capital para longe de ações. Essas 3 diferenças são os conceitos mais importantes para entender, pois podem potencialmente mudar a maneira como você troca esses instrumentos. O medo está em ambas as direções Se há uma coisa para aprender sobre as opções é que cada contrato terá uma volatilidade implícita diferente. Você pode visualizar a volatilidade implícita em várias greves, observando a inclinação da volatilidade. Abaixo está uma imagem da LiveVol mostrando a inclinação da volatilidade para as opções SPY June: Observe que, quando diminuimos em greve, a volatilidade implícita em cada contrato aumenta. Isso ocorre porque os comerciantes de opções estão dispostos a pagar a proteção contra risco de cauda, ​​e a maioria dos hedgers em ações tem medo de desvantagem. Compare isso com a flexibilidade da volatilidade para GLD June Options: Em vez de uma inclinação, agora temos um sorriso. O que está acontecendo aqui Trata-se da percepção de risco. Os investidores em ações temem a desvantagem em ações. Mas em commodities como ouro, petróleo, soja e moedas, a percepção de risco é bidirecional. Isso significa que o risco de cauda pode ser de cada lado. Pense no petróleo - se viêssemos um movimento de 20 no petróleo para o lado positivo em um período muito curto de tempo, isso teria consequências significativas em vários ativos. Então, quando os hedgers e os especuladores chegam às opções de commodities, eles temem movimentos fortes em qualquer direção. Isso altera o conjunto de estratégias usado no comércio de opções de commodities - os condores de ferro tornam-se mais atraentes, assim como as vendas de proporções após movimentos extremos. As commodities têm risco baseado em eventos diferentes As ações de ações individuais podem ser conduzidas por atualizações, baixas, ganhos, eventos da FDA, venda de insider, atualizações de ações, reequilíbrio institucional, correlação inter-mercado, vendas na mesma loja. A lista pode continuar. Esse risco aumentado produz maior recompensa potencial - e para aqueles que querem obter mais conservadores, índices de negociação ou futuros de índices podem mitigar esse risco. Com as opções de commodities, os riscos que impulsionam o movimento são bastante diferentes do que impulsiona as ações. Poderia basear-se em relatórios de fornecimento ou mudanças nas taxas de juros pelos bancos centrais. Porque os riscos são diferentes, ele pode dar uma maneira de diversificar seus negócios contra diferentes riscos. Isso pode ser crucial ao encontrar os melhores negócios. Operadores de opções de mercadorias são uma raça diferente Lembre-se, se resume à percepção de risco. Por que o risco é bidirecional Porque as motivações no mercado de commodities são completamente diferentes das ações. O agricultor Joe precisa vender sua soja. A empresa Spacely Sprocket precisa proteger seu risco de Euro. ZeroHedge tem que comprar mais prata para combater os manipuladores. Contraste isso com ações - para 95 da população, investir é o termo-chave. Eles procuram comprar ações em empresas. Contraste isso ao ouro e ao petróleo: não há fluxo de caixa desses. Do ponto de vista estrutural, não são investimentos. Como as necessidades desses mercados são diferentes, as demandas desses mercados são diferentes. O que está acontecendo agora. Vejo duas possibilidades para os meses de verão. Qualquer risco baseado em eventos (EurozoneChina) faz um retorno ou não. Se obtivermos o primeiro cenário, as correlações aumentarão entre os estoques e será novamente um jogo macro. Se o segundo ocorrer, a volatilidade do verão e a liquidez nas ações diminuirão. De qualquer forma, a negociação de opções de commodities está definitivamente voltando ao meu arsenal de negociação nos próximos meses. Steven Place é o fundador e principal comerciante do investimento em operações